《投资者财商核心能力框架》（2019）摘译

　　【编者按】基金投资者教育工作的目标是帮助个人投资者在进行基金投资时拥有必要的知识，做出有根据的投资决策，采取理性的行动。为响应投资者对财商教育的强烈需求，国际证监会组织（IOSCO）和经济合作与发展组织（OECD）于2019年制定发布《投资者财商核心能力框架》，通过定义个人投资者应具备的知识、态度和行为，更加有效地推进投资者教育。《投资者财商核心能力框架》旨在引导个人投资者围绕投资基本概念、产品属性、买卖流程、持有期管理、权责和维权方式、行为偏差、防诈骗等七大领域，建立认知、技能、信心等三个维度的核心能力，并辅以范例描述。

　　投资者教育是基金行业长远发展的基石。中国证券投资基金业协会对该框架的相关内容进行摘译,以期引导和帮助行业机构制定更加有针对性的投资者教育计划，为当前中国基金行业各主体科学、系统地开展和评价投资者教育工作提供借鉴参考。

一、执行摘要

（一）框架的目的与应用

　　投资者教育旨在帮助正在或考虑对证券或其他投资产品进行投资的个人（“个人投资者”）获得必要的财商，以便做出有根据的投资决策。《投资者财商核心能力框架》（以下简称“本框架”）通过定义个人投资者理应具备的知识、态度和行为，能够更加有效地推进投资者教育。

　　本框架旨在为各国或地区提供一项支持其制定与实施投资者教育计划的重要工具。同时，它也能够为投教应涵盖的领域提供指导，帮助建立投教计划的内容，并且指明应对哪些领域进行投教评价。

　　各国或地区的投资环境虽可能不同，但都变得愈发复杂。因此，投资者需要具备能够帮助自己做出明智投资决策的核心能力。例如，投资者在购买投资产品时，应当了解如何分散投资，降低风险，或选择适合自身需求与目标的投资产品。

　　本框架能够帮助相关主体更有效地推进投资者教育，也能够用于以下目的：

　　1、更清晰、广泛地传播个人投资者财商知识；

　　2、增强公众对个人投教需求的意识；

　　3、设计评估个人投资者财商水平的调查工具；

　　4、提供对现有投教活动潜在差距进行识别和评估的标准；

　　5、为制定统一的教育与教学内容、资源和沟通信息提供参考；

　　6、进一步制定评价投教计划的指引。

　　本框架是对2016年面向G20领导人发布的经济合作与发展组织/国际金融教育网络（OECD/INFE）《成人财商核心能力框架》（简称“《成人框架》”）[1]的补充。框架使用了《成人框架》中与投资者相关的能力要素。为确保两份文件表述一致性，部分能力要素在两个框架中均有描述，这样每份文件均可单独参考使用。

　　同时，本框架的另一基础是国际证监会组织（IOSCO）的《投资者教育与财商战略框架》[2]，其中指明了投资者教育的三个重点领域，包括：投资知识与理解；金融技能与能力；教育计划的设计、实施与衡量。

　　本框架针对的是前两个领域，即提升投资者的投资知识与技能。